СЛОВАРЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ТЕРМИНОВ - Украинская экономика
2019-08-23
  • 18:50 Объемы строительства в Украине продемонстрировали рост
  • 18:35 Приложение децентрализованной криптозащиты Sentinel сотрудничает с сервисом кошелька Blockchain Hexlant
  • 18:14 В Украине зафиксирован рекордный рост безналичных платежей — инфографика
  • 17:23 Химзавод Фирташа подозревают в уклонении от уплаты 56 млн налогов
  • 17:11 Доллар снова подешевел к закрытию межбанка

СЛОВАРЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ТЕРМИНОВ

А

Абсолютный уровень товарных цен – средневзвешенный уровень текущих цен в стране

Аваль – вексельное поручительство

Аккредитив – поручение одного банка другому уплатить третьему лицу против документов

Аккредитивное заявление – письменное заявление аккредитиводателя банку-эмитенту на открытие аккредитива на имя бенефициара в сумме и на срок, указанный в договоре купли-продажи

Актив баланса – левая часть бухгалтерского баланса, отражающая размещение имеющихся ресурсов.

Акцепт – согласие оплатить документы, которое может выполняться в письменном виде на акцептуемом документе или молчаливо, т.е. в течение установленного для акцепта срока акцептант не представляет в письменном виде заявления об отказе от акцепта.

Акцептно-авальные операции коммерческих банков – операции банков по учинению на векселях акцепта или аваля. Акцептно-авальные операции относятся не только к пассивным, но одновременно и к активным операциям банка, так как та же самая сумма средств одновременно отражается и в активах банка в качестве суммы его требований к клиентам, чьи векселя он акцептовал. При этом, если векселя акцептованы банком, то его клиенты, по чьим поручениям банк выполнил акцепт векселей, должны до истечения срока платежа по векселю внести в банк сумму, причитающуюся по нему, чтобы банк произвел платеж по векселю. Если же банк авалировал вексель, то обязанные по векселю лица (клиенты банка) обязаны оплатить вексель векселедержателю, минуя банк, так как авалируя вексель, банк поручился перед векселедержателем о своевременной оплате векселя, обязанным по векселю лицом.

Акции – ценные бумаги с помощью которых акционерное общество создает уставный фонд (акционерный капитал). Именно потому, что с помощью акций формируется уставный фонд предприятия, акции относятся к фондовым ценным бумагам.

Акционерный банк – банк, уставный капитал которого сформирован за счет средств от выпуска акций.

Акционерное общество – корпорация, создавшая уставный капитал на основе выпуска и размещения акций.

Андеррайтинг (underwriting) – гарантированное размещение ценных бумаг эмитентов коммерческим банком (андеррайтером) среди своих клиентов с последующей перепродажей этих бумаг другим покупателям с целью получения прибыли.

Антиципация – предвосхищение (догадка) чего-либо ожидаемого, преждевременное наступление какого-либо события или пользование правом до его утверждения.

Ассигнации – вид бумажных денег, впервые введеных при Екатерине II (1769 г.) Уместно отметить, что Петр I не ввел в России бумажных денег. При Елисавете Петровне сенат нашел, что “… предосудительно будет, что вместо денег будут ходить бумажки, да и опасно, чтобы впредь не подать причины худым рассуждениям.” Тем не менее введенные в обращение ассигнации просуществовали почти 100 лет, вплоть до 1851 г.

Б

Базельское соглашение о международных стандартах капитала – принятое в 1987 – 1988 гг. регулирующими банковскую деятельность органами США, Канады, Японии и ведущих индустриально-развитых стран Европы, таких как Бельгия, Великобритания, Германией, Италией, Люксембургом, Нидерландами, Францией, Швейцарией, Швецией, которое установило стандарты достаточности капитала с учетом рисков для коммерческих банков стран, подписавших это соглашение. База котировки – представляет собой ту валюту, с которой сравнивают любую другую валюту при ее котировке. Например, определяя валютный курс украинской гривны по отношению к доллару США, последний является базой котировки. Соответственно при прямой котировке, используемой в Украине, запись валютного курса гривны к доллару США имеет вид USD/UAH, где доллар США является базой котировки.

Базовая инфляция – инфляция, в которой не учитываются потребительские товары, цены которых резко колеблются в зависимости от сезона (молоко, яйца, фрукты и овощи летнего ассортимента; энергоносители, цены на которые могут резко отклоняться от реальных цен под влиянием политических событий; косвенные налоги; процентные платежи по ссудам, предоставленным на покупку жилья или жилищное строительство, величина которых может отклоняться в ту или другую сторону под влиянием ожиданий домашних хозяйств; прочие компоненты потребительской корзины, цены на которые имеют существенные колебания, зависящие от внешних и внутренних ценовых шоков. Соответственно, под базовой инфляцией понимается ИПЦ, скорректированный на цены тех товаров в потребительской корзине, которым присущи серьезные колебания, прежде всего, сезонного и др. характера.

Базовая процентная ставка – ставка прайм-рейт (англ. prima rate), которая представляет собой самую низкую ставку, по которой предоставляются краткосрочные ссуды самым кредитоспособным и надежным клиентам с безупречной финансовой репутацией. Базовая процентная ставка, рассчитывается на плановый период, исходя из расчетных значений прибыльности и себестоимости ссуд, предоставляемых банком первоклассным заемщикам под надежное обеспечение.

Баланс – бухгалтерский отчет о финансовом состоянии предприятия, организации, учреждения, в том числе и банка.

Банкнота – полноправный представитель действительных денег (золота), стоимости и цены. Поэтому банкнота рассматривалась К.Марксом как знак действительных денег. После демонетизации золота, банкноты, вместе с действительными (золотыми) деньгами, ушли в прошлое и прекратили свое существование.

Банковская система – совокупность банков страны, связанных между собой корреспондентскими отношениями.

Банковские акцепты – обязательства банка выплатить их держателям определенные суммы денег, указанные в акцептуемом документе в установленный момент времени и в указанный срок.

Банковский кредит – экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости, выдаваемой банками физическим и юридическим лицам

Бартер – безденежный товарообмен.

Безналичные расчеты – расчеты, основанные на движении кредита

Билонная монета (фр. billon – низкопробный сплав)- разменная монета.

Биметаллизм – денежная система в которой два металла – золото и серебро (или др. два металла) выполняют роль всеобщего эквивалента.

В

Валюта – национальная денежная единица страны или коллективная денежная единица региона или союза стран.

Валюта котировки – валюта, курс которой необходимо определить.

Например, при прямой котировке, существующей в подавляющем большинстве стран, в валютном курсе украинской гривны к доллару США (USD/UAH) – гривна есть валютой котировки, а базой котировки – доллар США.

Валютная операция – действие субъекта валютных отношений с валютными ценностями, выполняемое им в международных и внутренних платежах.

Валютное регулирование – это устанавливаемый уполномоченными органами порядок (или режим) выполнения валютных операций с валютными ценностями субъектами валютных отношений.

Валютные ограничения – ограничения или запрет на осуществление отдельных операций с валютными ценностями резидентам и/или нерезидентам

Валютные ценности – ценности, по которым законом устанавливается порядок перехода прав собственности на них как внутри страны, так и при пересечении ими государственной границы.

К валютным ценностям относятся: валюта и выраженные в ней платежные документы (чеки, векселя, тратты, аккредитивы и пр. девизы); фондовые бумаги (акции, облигации и купоны к ним); банковские металлы высших проб в соответствии с мировыми стандартами (в слитках, монете и в порошках); ценные бумаги рынка ссудных капиталов (депозитные сертификаты, сберегательные книжки и т. п.).

Валютный коридор – пределы валютного курса, установленные законодательством страны (или соглашением между странами) в границах которого может отклоняться (плавать) валютный курс данной страны по отношению к валютному курсу резервной валюты. Центральный банк страны проводит валютные интервенции на внутреннем рыке страны с целью недопущения выйти за пределы валютного коридора валютному курсу национальной денежной единицы. Режим валютного коридора известен мировому сообществу под названием Европейской валютной змеи (ЕВЗ). Европейская валютная змея – это режим совместно колеблющихся валютных курсов шести стран-членов ЕЭС (Германии, Франции, Италии и стран Бенилюкс), введенный ими в 1972 г. Характерной особенностью ЕВЗ были совместные колебания валют названных стран к доллару США (и другим валютам) в пределах плюс-минус 2,25 % от установленных официальных валютных паритетов их валют.

Валютный курс – соотношение покупательной способности двух валют

Валютный (золотой) паритет – соотношение весового содержания благородного металла в сравниваемых валютах, законодательно закрепленное соответствующими государствами за своими денежными единицами, независимо от того, производится ли чеканка монет из благородных металлов в их странах или нет.

Веверица (векша) – самая мелкая денежная единица в Древней Руси.

Вексель – безусловное, ничем неоговоренное обязательство платить при наступлении срока платежа, указанного в векселе, указанную в нем сумму, указанному лицу.

Взаимные фонды денежного рынка – трастовые (доверительные) организации, созданные как акционерные общества (открытого и закрытого типа) и получающие в доверительное управление денежные средства от населения на основе продажи ему ценных бумаг. Вырученные средства трастовые организации используют для покупки краткосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом или помещают их в банк на срочный депозитный счет.

Взаимные инвестиционные фонды – являются инвестиционными дилерами на рынке ценных бумаг и по форме организации представляют собой акционерные общества открытого типа. Особенностью этих инвестиционных дилеров является то, что они денежные средства, привлеченные за счет эмиссии своих акций, вкладывают в ценные бумаги других эмитентов, в основном в акции крупных корпораций, а в последнее время и в государственные, и муниципальные облигации. При этом одни инвестиционные дилеры, аккумулируя привлекаемые средства, вкладывают их в акции, другие – в облигации, не говоря уже об отраслевой специализации инвестиционных компаний и фондов. Уместно отметить, что привлечение инвестиционными фондами средств ничего общего не имеет с депозитами, а так как они не выдают ссуд, то им не устанавливается и норма обязательного резервирования. Взаимные фонды инвестиционного типа отличаются от взаимных фондов денежного рынка, прежде всего тем, что последние продают свои акции по фиксированной цене, в отличие от взаимных фондов инвестиционного типа, продающих свои акции по рыночной цене, зависящей от изменений нормы ссудного процента.

Вклады до востребования – текущие вклады, которые должны быть выданы банком по первому требованию вкладчика.

Внешние пределы инфляции – устанавливаются законодательно в виде предусмотренных законом размеров эмиссии наличных денег или же планируемых темпов роста цен.

Внутренние пределы инфляции – определяются невыгодностью для эмитента наращивать наличную или безналичную эмиссию денег.

Всеобщий эквивалент – термин, введенный К. Марксом по отношению к действительным (золотым) деньгам. Сущность понятия “всеобщий эквивалент” состоит в том, что золотые деньги на всех рынках мира своей собственной стоимостью могут измерять стоимости всех других товаров и выражать товарные цены.

Вторичные резервы ликвидности – ликвидные активы, приносящие доход, которые созданы банком сверх суммы обязательных резервов. Ко вторичным резервам ликвидности относятся высоколиквидные активы, которые в любой момент могут быть превращены в наличные деньги с минимальными потерями для банка. Ко вторичным резервам ликвидности, прежде всего, относятся ценные бумаги правительства, находящиеся в портфеле банка.

Вторичный рынок ценных бумаг – такой рынок ценных бумаг, на котором ценные бумаги предлагаются к продаже не эмитентами этих бумаг, а посредниками финансового рынка (дилерами, брокерами).

Г

Галопирующая инфляция – характеризуется стремительным и скачкообразным ростом цен и резким снижением покупательной способности населения.

Гиперинфляция – характеризуется сверхбыстрым темпом роста цен и практической утратой деньгами своей покупательной способности. Соответственно, первыми утрачивают покупательную способность денежные билеты невысоких номиналов и разменная монета. В дальнейшем эта же участь настигает и денежные билеты более крупных номиналов. При таких условиях товаропроизводители закладывают в цены производимой ими продукции будущее обесценивание денег и темп роста цен достигает астрономических высот.

Государственный заем – односторонний договор о предоставлении государству ссуды физическими и юридическими лицами в виде покупки ими долговых обязательств правительства (облигаций внутреннего государственного займа – ОВГЗ с обозначенным сроком погашения и уровнем доходности).

Государственный кредит – экономические отношения по поводу возвратного движения ссуженной стоимости в которых государство всегда выступает заемщиком, а кредитором – население и юридические лица. Инструментом государственного кредита являются облигации государственного займа.

Гран – ранее применявшаяся единица аптекарского веса; старая русская мера. 1 гран = 1/20 скрупула = 0,062 г.

Границы использования кредита – пределы кредитования как на макро- так и на микроуровне. Эти пределы устанавливаются в виде конкретных показателей (например, предельная сумма ссуд, которую может выдать один банк своим заемщикам), применительно к субъектам кредитных отношений, формам кредита и видам ссуд, как в целом по кредитной системе страны, так и на уровне отдельных банков и их клиентов. Границы использования кредита имеют качественные и количественные характеристики. Однако нельзя отождествлять границы использования кредита на макроуровне с макроэкономическими границами кредита, которые просто нельзя установить. То же самое касается и границ использования кредита на микроуровне.

Границы кредита – пределы существования кредита – могут быть внешними (межкатегориальными) и внутренними (временными и пространственными).

Границы ссудного процента – пределы взимания ссудного процента.

Существуют верхняя и нижняя границы ссудного процента. Верхняя граница определяется средней нормой прибыли, а нижняя может быть как угодно мала, но когда она очень сильно снижается, то в действие вступают рыночные механизмы и поднимают нижнюю границу ссудного процента Гривна киевская – серебряная шестиугольная гривна весом в 38 золотников или около 160 грамм, обращалась в Киевском княжестве с Х века.

Гривна кун – упоминается в летописях древней Руси и также как и гривна серебра (равная ей по стоимости) использовалась в обращении. Соответственно, гривна серебра была весовой денежной единицей, а гривна кун – счетной. Гривна (гривна серебра или гривна кун) = 20 ногатам = 25 или 501 кунам = 50 резанам = 100 (150) веверицам.

Гривна московская – рубленая гривна или гривенка, брусок серебра той же длины, что и новгородская гривна, однако, вес его был вдвое меньше новгородской – 48 золотников. Из московской гривны чеканилось по 200 серебряных монет – “московок” весом в 1,02 г.

Гривна новгородская – брусок серебра весом в один фунт (96 золотников) и длиной в 20 см. Из новгородской гривны чеканилось по 200 серебряных монет – “новгородок” весом в 2,04 грамма.

Гривна УНР (Украинской Народной Республики 1918-1919 гг.) – была введена в обращение с октября 1918 г. в виде денежных билетов 6 номиналов от 2 до 2000 гривен и просуществовала 4 месяца (до февраля 1919 г.). Гривна содержала 100 копеек. С февраля 1919 г. государственный банк и казначейство УНР эвакуируются и сведения о судьбе их имущества, в том числе и гривен, теряются.

Гривна независимой Украины – бумажные деньги введенные в обращение 2 сентября 1996 г. как национальная денежная единица страны. Содержит 100 копеек.

Грош – (лат. – большой, толстый) монета, существовавшая в ряде стран. Чеканка серебряных грошей была начата в Италии в XII в., а затем гроши стали чеканить и в других странах Европы (Германии, Франции, Чехии, Австро-Венгрии, Польше и т.д.). Однако содержание серебра в монетах разных стран было неодинаковым и непрерывно уменьшалось в связи с порчей монет. К концу XVIII в. Польша, Австрия, Пруссия и др. страны стали чеканить и медные гроши. На землях большей части современной Правобережной Украины (почти 100 лет находившейся в составе Речи Посполитой) самой распространенной денежной единицей у населения был медный грош. Как следствие название “грош” приобретает в Правобережной, а затем и во всей Украине нарицательное значение для любых видов и форм денег.

Гудвилл (goodwill) – доброе имя компании, ее имидж, свидетельствующий о надежности и финансовой устойчивости фирмы.

Д

Дебет – название левой стороны бухгалтерских счетов. По дебету активных счетов отражаются записи операций, увеличивающих остатки средств на счете, а по дебету пассивных счетов учитываются операции, вызывающие уменьшение остатков по счету. Например, по всем пассивным счетам в банках, включая текущие счета предприятий, по дебету отражаются платежи владельца счета.

Дебетная карточка – представляет собой потенциальную электронную альтернативу наличных денег, чеков и кредитных карточек в торговых точках. В отличие от кредитных карточек, дебетные карточки позволяют вносить деньги на карточный счет с их помощью.

Девальвация – (от лат. valeo – стоимость и приставки de-, означающей понижение) – это снижение валютного курса национальных денег по отношению к иностранной (национальной или коллективной) валюте, вызванное инфляцией внутри страны или дефицитом ее платежного баланса. Причиной девальвации национальной валюты может быть и неравномерное развитие инфляции в странах сопоставляемых валют, а также и искусственное занижение валютного курса национальных денег по отношению к другим валютам.

Девиза – (фр. devises) платежные средства в иностранной валюте предназначенные для международных расчетов.

Дата валютирования – оговоренная сторонами дата осуществления поставки валюты на счет контрагента по сделке.

Девизная политика – искусственное повышение или понижение курса национальной валюты, например, с помощью валютной интервенции, т. е. продажи или покупки иностранной валюты центральным банком на внутреннем рынке своей страны. При этом если центральный банк производит продажи крупных сумм иностранной валюты на внутреннем рынке страны, то курс национальной валюты страны повышается. Если же центральный банк начинает скупать на внутреннем рынке страны иностранную валюту, то курс национальной валюты снижается. Следует отметить, что девизная политика малоэффективна в тех случаях, когда платежный баланс страны длительно пассивен или когда в стране непрерывно растут цены, свидетельствуя о соответствующем росте инфляции.

Действительные деньги – термин, введенный К. Марксом для золотых денег в форме монет и слитков, в отличие от банкнот, изготавливаемых из бумаги, но являющихся полноправными представителями действительных денег.

Демонетизация – постепенная утрата денежным металлом всех функций денег. Демонетизация серебра происходила постепенно. Соответственно, к концу XIX в. в большинстве стран серебро было демонетизировано. В отличие от демонетизации серебра, демонетизация золота окончательно была осуществлена в рамках МВФ. С 1 апреля 1978 г. в соответствии с Поправками к уставу МВФ была юридически отменена официальная цена золота и все функции денег.

Денарий – (от лат. denarius, состоящий из 10) древнеримская серебренная монета весом в 3,41 г чистого серебра.

Денежная база – показатель денежной массы в обращении. Состоит из кассовой наличности центрального банка, наличных в обращении вне банка и депозитов коммерческих банков (обязательных резервов) в центральном банке. Денежная база – основа денежной массы – формируется центральным банком страны. Денежная база представляет собой, в первую очередь, то количество денежных билетов и монет из недрагоценных металлов, которое отражает номинальную стоимость денежной массы, эмитируемую в обращение. Однако, в денежную базу не включается резерв наличных в хранилищах центрального банка. Наряду с наличными деньгами, денежная база включает в себя и фонд обязательных резервов, создаваемый в центральном банке за счет средств коммерческих банков.

Денежная масса – денежное предложение в стране. Состоит из наличных денег вне банков и депозитов коммерческих банков.

Денежная единица – при золотом стандарте под денежной единицей понималось весовое количество металла, законодательно установленное в денежной единице и которым измерялись количества золота, мысленно представляемые в товаре и устанавливались товарные цены. После демонетизации золота под денежной единицей понимается наименование национальной денежной единицы и ее образцы.

Денежная реформа – полное или частичное изменение элементов денежной системы страны.

Денежная система – законодательно установленное устройство денежного обращения и денежного оборота.

Денежное предложение – то же, что и денежная масса, созданная центральным и коммерческими банками..

Денежный агрегат – группа или несколько специфических групп ликвидных активов и инструментов денежного и кредитного рынков, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

Денежные активы индивидов – наличные деньги вне банков, средства на счетах в банках и все виды квази-денег.

Денежные билеты – долговые обязательства центрального банка, находящиеся в обращении.

Денежный агрегат МО–номинальная стоимость наличных в обращении (вне банков).

Денежный агрегат М – номинальная стоимость наличных денег вне банков и трансакционных депозитов, не принадлежащих коммерческим банкам. Узкая денежная масса.

Денежный агрегат М nib – применяется в Великобритании и включает в себя наличные в обращение и депозиты, не приносящие доход.

Денежный агрегат М–номинальная стоимость суммы денежного агрегата М и Мп (“почти” денег). Широкая денежная масса.

Денежный агрегат М–номинальная стоимость суммы денежного агрегата М и СДР (средств денежного рынка). Широкая денежная масса.

Денежный агрегат L (М)–номинальная стоимость суммы денежного агрегата М и СКР (средств кредитного рынка).

Денежный агрегат М – применяется в Великобритании (см. табл. 3.6).

Денежный мультипликатор – множитель, показывающий сколько новых кредитных денег может быть создано в системе каждой денежной единицей первоначальных избыточных резервов.

Денежный оборот предприятия – высвобождение денежной выручки от реализации продукции из кругооборота капитала предприятия с последующим авансированием денежных средств в кругооборот капитала.

Денежный оборот страны – непрерывный процесс движения денег в их взаимосвязи и взаимозависимости (наличной и безналичной формах) между субъектами экономических отношений.

Денежное обращение – движение наличных денег в товарообмене при выполнении наличными деньгами актов купли-продажи.

Денежно-кредитное регулирование – поддержание стабильности национальной денежной единицы и экономики страны с помощью инструментов денежно-кредитного регулирования (операций на открытом рынке, учетной ставки центрального банка, нормы обязательного резервирования, рыночной процентной ставки, введения ограничений или запретов на различные виды банковской деятельности).

Денежный масштаб – содержание установленного законом количества разменных монет в одной национальной денежной единице. Так как в настоящее время во всем мире принята десятичная система измерения, то национальные денежные единицы состоят из 100 центов, пенсов, грошей, копеек и т.д.

Денежный рынок – совокупность банков, небанковских кредитных учреждений, фондовых и валютных бирж, аккумулирующих денежные потоки, идущие от фирм и домашних хозяйств, с последующим их предоставлением на коммерческой основе в распоряжение других фирм и домашних хозяйств.

Деньги вне банков – наличные деньги в обращении.

Деньги-нетовар – денежные билеты, не имеющие собственной стоимости и потому не обладающие основным свойством товара – единством потребительной стоимости и стоимости. Кроме того, современные деньги – не товар и потому, что деньги не производятся для продажи и цены не имеют (а товара без цены не бывает).

Депозитные счета денежного рынка – специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.

Депозитный сертификат (англ. Certificate of Deposit) – ценная бумага, являющаяся свидетельством о внесении юридическим лицом крупного вклада в банк на срок не менее одного года, по истечении которого банк обязуется выкупить сертификат с уплатой процента.

Депозиты до востребования – вклады, которые могут быть изъяты вкладчиком без предварительного уведомления банка (по первому требованию вкладчика) или переведены на другие счета в данный или другие банки.

Депозиты, приносящие доход – вклады, по которым банк выплачивает проценты вкладчику.

Дефицит государственного бюджета – превышение расходов государственного бюджета над поступлениями.

Дефлятор ВВП (англ. deflator) – показатель изменения общего уровня цен в стране по всей массе произведенных в ней товаров и услуг. Дефлятор используется для оценки масштабов инфляции в стране.

Дефляция – снижение общего уровня цен в стране в какой-либо период.

Диверсификация (лат. diversus – разный и facere – делать) – распределение вложений (национальных денег, иностранной валюты и ссуд) между различными объектами вложений и субъектами отношений с целью снижения риска возможных потерь капитала или дохода от него.

Дисконт (англ. discount – скидка, процент скидки, ставка учета) – учетный процент, взимаемый банками при учете векселей; разница между номиналом ценной бумаги и ее биржевым курсом в случае, когда последний ниже; в срочных валютных операциях – скидка с курса валюты по наличным операциям.

Дисконтная политика – воздействие центрального банка на уровень учетной ставки. При этом с повышением учетной ставки приток валюты в страну возрастает, что косвенно способствует повышению валютного курса. Вместе с тем, влияние дисконтной политики ограничено, так как международное движение валюты определяется не только нормой процента.

Дистанционное обслуживание банком клиентов – предполагает предоставление клиентам банковских услуг на основании полученных от клиента дистанционных распоряжений относительно выполнения банком конкретных операций: платежных и/или информативных, которые передаются клиентами банкам по согласованным с ними каналам доступа, без посещения банка клиентом. Дистанционное обслуживание осуществляется с помощью систем “клиент – банк”, “клиент – Интернет-банк” и системы “телебанкинг”. Юридической основой для дистанционного обслуживания банком своих клиентов является договор между банком и клиентом о расчетно-кассовом обслуживании, в котором помимо указаний о правах и обязанностях сторон, приводится также перечень предоставляемых банком, за счет клиента, дистанционных услуг.

Доверительные операции (англ. trust – доверие) иначе называют трастовыми. Сущность трастовых операций состоит в том, что доверяемая собственность переходит к доверенным лицам, которые должны управлять ею исключительно в интересах доверителя, что является наивысшим приоритетом для трастов. К числу трастовых операций, осуществляемых банками, относятся: временное управление имуществом лиц, которые по различным причинам не могут самостоятельно осуществлять управление им (например, лица преклонного возраста, несовершеннолетние, вдовы и т. п.); введение в права наследования; прием на хранение драгоценностей; ликвидация имущества обанкротившихся предприятий; регистрация вновь выпускаемых ценных бумаг; управление ценными бумагами и др.

Договорная дисциплина – заключается в том, что все хозяйствующие субъекты должны выполнять условия подписанных ими договоров. А так как конечным результатом хозяйственной деятельности по конкретному договору является платеж, то коммерческие банки имеют возможность на основании документов проконтролировать и договорную основу товарной поставки и платеж, выполняемый в соответствии с договором (купли-продажи, договорного списания и т. п.).

Договорное списание средств – предполагает приобретение поставщиком возможности реализовать свое право на реальное получение платежа, после наступления срока платежа (т.е. по просроченному платежу), выставив платежное требование, оплачиваемое в безакцептном порядке путем списания банком средств на основе договора, заключенного между банком и плательщиком.

Долгосрочные ссуды – ссуды, предоставленные на срок свыше 3-5 лет.

Домашние хозяйства (англ. household – домашнее хозяйство) – независимые экономические единицы. Лица, входящие в домашние хозяйства, пользуются заработанным доходом сообща. Домашние хозяйства могут состоять и из одного человека.

Дорожные чеки (англ. check) – платежные документы, используемые главным образом как средство международных расчетов неторгового характера. Дорожные чеки выпускаются различных номиналов в национальной и в иностранной валюте. Так как дорожные чеки не являются законным платежным средством на территории другой страны, то их покупка и прием в других странах обеспечивается договоренностью эмитента с банком (банками) другой страны.

Е

Евро – (EUR от первых букв англ. european – европейская или евро) коллективная валюта стран Европейского Союза (ЕС). Евровалюта – национальная валюта страны, вышедшая из-под ее юрисдикции, находящаяся на счетах в банках других стран и предоставляемая в ссуды третьим странам. Единый денежный оборот страны – то же, что и денежный оборот страны.

З

Займы в евродолларах – ликвидные активы, аналогичные соглашениям об обратном выкупе (Репо), служащие для операций с долларовыми фондами, вышедшими из-под юрисдикции США и находящиеся на счетах в коммерческих банках других стран и предоставляемые в ссуды третьим странам.

Заемщик – физическое или юридическое лицо, получившее ссуду.

Закон Грэшема-Коперника – гласит, что “худшие деньги вытесняют из обращения лучшие” или, другими словами, менее ценные деньги всегда вытесняют из обращения более ценные деньги.

Закон денежного обращения – открытый К.Марксом гласит, что количество необходимых для обращения действительных денег прямо пропорционально сумме цен обращающихся товаров и обратно пропорционально скорости оборота одноименных денежных единиц.

Закон Кн – то же, что и закон денежного обращения, открытый К. Марксом.

Закон стоимости денег – выведенный из закона денежного обращения, открытого К. Марксом, гласит, что во сколько раз фактическое количество знаков денег (банкнот) будет больше количества действительных денег, необходимых обращению, во столько раз стоимость каждой денежной единицы знака денег будет меньше стоимости денежной единицы действительных (золотых) денег.

Закрытая чеканка монет – чеканка монет государством из металла, принадлежащего ему.

Залог – средство обеспечения выполнения обязательства заемщика имуществом, предоставленным в залог по ссуде. При невозврате ссуды в обусловленный кредитным договором срок, банк имеет право продать залог и в счет вырученных от его продажи средств погасить обязательство и начисленные проценты, а оставшуюся часть вернуть заемщику.

Замкнутая валюта – валюта, страна-эмитент которой ввела у себя валютные ограничения и для резидентов, и для нерезидентов. Такая валюта не используется на главных валютных рынках мира.

Зачет взаимных требований – форма безналичных расчетов при которой взаимные требования по совпадающим суммам могут быть взаимно зачтены и, соответственно, погашены, а разница возникающая на основании зачета сумм взаимных требований, уплачивается тому участнику зачета, который, в конечном итоге, оказался кредитором по отношению к другим участникам расчетов.

Златник – первая русская золотая монета, обращавшаяся в Киевском княжестве в Х в. Чеканка златника носила эпизодический характер. Вес златника – около 4,2 грамма, в дальнейшем был положен в основу весовой единицы – золотника, равного 1/96 фунта.

Знаки денег – банкноты, являющиеся полноправными представителями действительных (золотых) денег и потому знаками денег, стоимости и цены.

Золотник – старинная русская весовая единица, равная 1/96 фунта или 4,26 г.

Золотомонетный стандарт – разновидность металлического типа денежной системы. Различали золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт. При золотомонетном стандарте существовала свободная чеканка монет при установленном законом фиксированном золотом содержании денежной единицы, что способствовало притоку золота в денежную систему страны. Знаки денег – банкноты, свободно обменивались на золотые монеты по номиналу. Поэтому, лишние обращению банкноты обменивались на золото (по К.Марксу), и монеты не обесцениваясь, уходили в сокровища.

Золотослитковый стандарт – разновидность металлического типа денежной системы страны при которой золотые монеты отсутствовали в обращении, а банкноты, как знаки золота и знаки стоимости, обменивались в ряде стран исключительно на золотые слитки, что требовало крупных сумм обмениваемых банкнот.

Золотодевизный стандарт – разновидность металлического типа денежной системы страны при которой золотые монеты отсутствовали в обращении, а находящиеся в обращении банкноты непосредственно на золото не обменивались, а обменивались на банкноты (девизы) тех стран, в которых юридически еще сохранился золотослитковый стандарт.

И

Избыточные резервы – резервы, которые банк (или кредитная система в целом) имеет сверх обязательных резервов; суммарные фактические резервы за вычетом обязательных резервов.

Импорт – ввоз товаров и услуг в страну из-за границы.

Импортер – лицо, осуществляющее импорт товаров и услуг.

Инвестиции (investment) – вложения средств в действительный или фиктивный капитал.

Инвестиционный сертификат – ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной суммы в инвестиционную компанию или инвестиционный фонд и дающая право ее держателю на получение дохода в виде процента.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) – показатель уровня инфляции в стране. Рассчитывается как отношение стоимости потребительской корзины текущего года к стоимости потребительской корзины предыдущего (или базового) года (в процентах).

Индоссамент – передаточная надпись, учиняемая на именных и ордерных чеках и векселях.

Индоссант – лицо, учиняющее индоссамент.

Индоссат – лицо, в пользу кого учиняется индоссамент.

Инкассовая картотека – картотека расчетных документов, поступивших на инкассо. В плановой экономике существовали картотека № 1 по срочным документам, поступившим на инкассо, и картотека № 2, так называемая “черная картотека” по документам просроченным оплатой.

Инкассовая операция -принятие на себя банком по поручению клиента (поставщика товара или услуг) обязательств по выполнению документооборота и взысканию платежа. Инкассовая операция применялась при расчетах платежными требованиями. Сегодня применяется в расчетах чеками, в аккредитивной форме расчетов и при учете (дисконтировании) векселей.

Инструменты денежного рынка – в основном представлены такими инструментами, как срочными (в 1-12 месяцев) Репо, акциями взаимных фондов денежного рынка и др. инструментами последнего.

Инструменты кредитного рынка – банковские акцепты, коммерческие бумаги и некоторые др. инструменты кредитного рынка.

Инфляция – длительный и неравномерный рост цен, приводящий к обесценению национальных денег.

Инфляция спроса – связана с избыточным ростом совокупного спроса на товары и услуги, за которым не поспевают объемы производства. В результате избыточного спроса сбалансированность товарной и денежной массы осуществляется через ценовый механизм и, соответственно, в стране отмечается рост цен – инфляция спроса, инициированная ростом совокупного спроса.

Инфляция издержек – связана с ростом издержек производства, сокращающих прибыль товаропроизводителей и делающих производство тех или иных товаров малопривлекательным, если не убыточным, в связи с чем объемы производства (совокупного предложения) сокращаются. В результате сокращения совокупного предложения товаров и услуг, товарная масса сокращается, хотя совокупный спрос остается без изменений в результате чего растут цены.

Ипотека – специфический вид обеспечения выдаваемой ссуды, представленный недвижимым имуществом (земельными участками, строениями, морскими и речными судами, космическими объектами), остающимся в пользовании заемщика.

Ипотечный кредит – кредитные отношения основанные на договоре ипотеки в соответствии с которыми банк предоставляет ссуды на строительство или приобретение недвижимости.

Используемость валюты – свойство валюты использоваться (покупаться и продаваться) на главных валютных рынка мира (Лондонском, Нью-Йоркском, Токийском и т.п.). Термин – “используемость” валюты введен на Ямайской конференции взамен термина “конвертируемость” валюты, т. е. обмена банкнот на золото в банках, утративший де-факто свой экономический смысл еще задолго до демонетизации золота, которая только закрепила понятие “используемость” де-юре.

К

Казначейские векселя – краткосрочная ценная бумага правительства, реализуемая с дисконтом, а выкупаемая по номиналу.

Капиталотворческая теория кредита – отражает идею о приоритете активных операций перед пассивными (и вытекающей отсюда далеко идущей автономии банков в предоставлении ими ссуд). Механизм создания капитала состоит в том, что вклад на текущем счете (в виде записи на нем, учитываемой по пассиву баланса банка) может быть создан за счет предшествующей (возникновению вклада) выдачи ссуды (учитываемой по активу баланса банка). Другими словами ссуда предоставляется сверх имеющихся кредитных ресурсов, а банк “творит” капитал буквально из воздуха, создавая, однако, мнимый вклад. В настоящее время эта теория широко применяется на практике банками большинства стран мира под контролем их ликвидности.

Карбованец – первоначально введен в Украине как ее национальная денежная единица при гетмане Скоропадском. Карбованцы были введены в обращение и находились в нем с 5 января по 24 сентября 1918 г. Кроме того, карбованец был национальной денежной единицей Украины, находящейся в составе СССР. Золотое содержание карбованца и его покупательная способность в рамках Союза ССР были теми же, что и у советского рубля и у национальных денежных единиц других 15 республик, входивших в состав СССР, так как для всех республик СССР были единые образцы и номиналы денежных билетов. С приобретением Украиной независимости она вводит карбованец в качестве своей национальной валюты, который затем (в 1996 г.) был заменен гривной.

Кассовая наличность – денежные билеты и разменная монета, находящиеся в кассе хозяйствующего субъекта, в том числе и банка.

Квази-деньги (лат. – “почти”), т.е. почти деньги – различные высоколиквидные активы в виде депозитов в коммерческих банках, которые могут быть превращены в наличные без потерь в течение одного дня. Среди квази-денег можно назвать такие, как сберегательные вклады, однодневные соглашения об обратном выкупе, однодневные займы в евродолларах и др.

Кембриджское уравнение (Мс=кРУ) – математическое выражение спроса на деньги через коэффициент к, который обратен скорости движения денег (Тс = 1/У), и отражает долю спроса на деньги в общей сумме портфеля доходов хозяйствующих субъектов.

Классификатор иностранных валют НБУ – отражает коды всех иностранных валют, а сами валюты в нем сгруппированы в три группы практически идентичные трем видам валют. Необходимость в использовании кодов валют обусловлена необходимостью, прежде всего, сокращения объема передаваемой межбанковской информации и ее безошибочности. Классификатор иностранных валют НБУ впервые введен в Украине в 1998 г. постановлением Правления НБУ № 34, утвержденного 4.02.98. В дальнейшем в Классификатор были внесены изменения.

Классическая количественная теория денег – исходит из того, что увеличение количества денег (как золотых, так и бумажных) в обращении способствует росту цен. При этом классическая количественная теория исходит из того, что скорость денег и объем производства стабильны. Соответственно при таких условиях, изменения в денежной массе прямо-пропорционально влияют на товарные цены.

Ключевая валюта – то же, что и резервная.

Коллективная валюта – валюта группы стран, в которой осуществляются расчеты либо только между странами данной группы либо и другими странами, не входящими в союз этих стран или созданный ими валютный фонд.

Коммерческие ценные бумаги – кредитные орудия обращения. К ним относятся чеки, векселя, тратты, аккредитивы, коносаменты, варранты и т. п.

Коммерческий курс – валютный курс национальных денег, устанавливаемый коммерческими банками в виде курсов покупателя и продавца. Коммерческий курс – это рыночный валютный курс, меняющийся под влиянием спроса и предложения на валюту в каждый конкретный момент времени.

Компоненты денежных агрегатов – конкретные денежные активы (и инструменты), входящие в тот или иной денежный агрегат, в соответствии с рекомендациями центрального банка конкретной страны.

Конверсия – изменение первоначальных условий государственных займов: способа погашения, валюты платежа и доходности, как правило, в сторону ее понижения.

Конвертируемость валюты – свободный размен банкнот на денежный металл (золото или серебро). В настоящее время конвертируемости валюты не существует, так как оба денежных металла демонетизованы. Поэтому с подписанием соглашения о демонетизации золота МВФ ввел термин “используемость” валют на главных валютных рынках мира, подчеркивая, тем самым, полную (или частичную) обмениваемость одних валют на другие валюты.

Консолидация – превращение краткосрочных государственных займов в долгосрочные или бессрочные. Одновременно может производится унификация (объединение нескольких займов в один) и конверсия займов.

Корзина валют – метод расчета средневзвешенного валютного курса денежной единицы по отношению к набору валют в корзине. При данном методе расчета учитываются удельные веса валют в корзине и их курсы к базе котировки. Используется для всех коллективных валют, а также для ряда национальных валют. Набор и доля каждой валюты в корзине валют определяется долей экспорта продукции страны-эмитента валюты в мировое сообщество.

Корреспондентский счет – текущий счет одного банка в другом банке.

Косвенное финансирование – перемещение финансовых источников средств (сбережений домашних хозяйств) от домашних хозяйств к фирмам, предприятиям и учреждениям через посредников денежного (финансового) рынка.

Котировка валют (фр. coter нумеровать, метить) – установление курса валюты. При котировке валюты устанавливается соотношение покупательных способностей двух валют. При этом одна из двух соотносимых валют будет базой котировки, т. е. валютой, с которой сравнивают вторую (котируемую) валюту, курс которой определяется.

Котировка валют косвенная – отношение национальной валюты к иностранной. При косвенной котировке, в которой национальная валюта оценивается в иностранной валюте, базой котировки будет национальная валюта, а котируемой валютой – иностранная валюта.

Котировка валют прямая – отношение иностранной валюты к национальной. При прямой котировке, в которой иностранная валюта оценивается в национальной валюте, базой котировки будет иностранная валюта, а котируемой валютой – национальная валюта.

Коэффициент монетизации экономики – рассматривается сегодня в Украине как важный показатель обеспеченности деньгами (монетизации) экономики страны. Вместе с тем коэффициент монетизации экономики, представляет собой величину обратную скорости движения денег, которая, собственно, и является величиной, определяющей потребность в деньгах экономики страны.

Краткосрочные ссуды – ссуды, предоставленные на срок, не превышающий двенадцати месяцев.

Кредитно-денежная база – то же, что и денежная база. Термином “кредитно-денежная база” подчеркивается кредитный характер денежных билетов современных денег-нетовар и денег, учитываемых по счетам в банках.

Кредит счета – название правой стороны бухгалтерских счетов. По кредиту активных счетов отражаются записи операций, уменьшающие остатки средств на счете, а по кредиту пассивных счетов учитываются операции, вызывающие увеличение остатков по счету. Например, по всем пассивным счетам в банках, включая текущие счета предприятий, по кредиту отражаются поступления средств.

Кредит – экономические отношения между кредитором и заемщиков по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Объектом кредита является ссуда.

Кредитная карточка – пластиковая карточка, являющаяся собственностью банка. Предназначена для записи покупок на счет физического или юридического лица, который должен быть оплачен позднее. Продавец получает деньги немедленно, независимо от того, когда покупатель оплатит покупку. Банковские кредитные карточки широко используются для того, чтобы вынести кредитные отношения с владельцем карточки за пределы банка.

Кредитная система -совокупность установленных в стране правил выполнения кредитных отношений, а также кредитных учреждений банковского и небанковского типа, реализующих эти правила в кредитных отношениях.

Кредитор – физическое или юридическое лицо, которое предоставило ссуду заемщику.

Кредитор в последней инстанции – центральный банк страны, предоставляющий ссуды коммерческим банкам для поддержания их ликвидности в тех случаях, когда на рынке ссудных капиталов получение необходимой суммы средств бывает затруднительно.

Кредитные союзы (и их ассоциации) – объединения отдельных граждан, которые создаются на паевых началах. Чаще всего кредитные союзы и кредитные товарищества специализируются по кредитному обслуживанию малоимущих слоев населения. Кредитный союз осуществляет в основном кредитование потребительских нужд и реже ипотечное кредитование своих членов. Формирование кредитных союзов и кредитных товариществ может осуществляться по профессиональному, территориальному, религиозному или иному признаку. Количество учредителей, например, кредитного союза в Украине, не может быть менее 50 человек.

Кредитные товарищества (и ссудо-сберегательные ассоциации) – объединения отдельных граждан, которые создаются на паевых началах. Кредитное товарищество осуществляет в основном ипотечное кредитование и реже кредитование потребительских нужд своих членов. Формирование кредитных товариществ может осуществляться по профессиональному, территориальному, религиозному или иному признаку.

Кредитный риск – риск невозврата ссуды заемщиком.

Кривая IS – графическая интерпретация взаимной связи между нормой процента и национальным доходом при равновесии на рынках товаров.

Кривая LM – графическая интерпретация взаимосвязи между нормой процента и национальным доходом при равновесии на рынках денег.

Кросс-курс – представляет собой курс валюты, в которой доллар США не является ни базой котировки, ни валютой котировки (котируемой валютой). И хотя в кросс-курсах отсутствует доллар США, курсы валют к доллару США служат основанием для исчисления кросс-курса. Например, курс швейцарского франка в датских кронах (DKK/ /CHF) является кросс-курсом. Кросс-курс (англ. cross – перекрещивающийся) определяется на основе соотношения двух валют через их курс к третьей валюте. Наиболее часто на практике в качестве “третьей” валюты используется доллар США (или другая резервная валюта), который может быть либо в обеих валютах кросс-курса базой котировки, либо валютой котировки, либо в одной валюте быть базой котировки, а в другой валюте – валютой котировки. На практике кросс-курсом называют соотношение двух иностранных валют, определяемое на основе их курса к какой-либо третьей валюте. При таком подходе к кросс-курсу в нем может присутствовать доллар США, что не соответствует строгому понятию кросс-курса.

Кругооборот доходов и продуктов – поток денежных средств, уплачиваемых за товары и услуги, уравновешенный соответствующим потоком товаров и услуг, которыми обмениваются фирмы и домашние хозяйства.

Кругооборот средств предприятия – последовательная и постоянная смена форм стоимости средств предприятия: денежная (авансирование средств в кругооборот), товарная (производственные запасы), производительная (незавершенное производство), товарная (готовая продукция) и снова денежная (выручка от реализации продукции).

Куна – древнерусское название счетной денежной единицы, происшедшее от названия ценного меха куницы, использовавшегося в качестве денег.

Курс Bid- межбанковский валютный курс. Банк, котирующий валюту, обычно называет курс Bid (курс покупки) и Offer (курс продажи). Курс Bid при прямой котировке это курс, по которому банки покупают иностранную валюту за национальную. При прямой котировке превышение курса Offer над курсом Bid называется спредом или маржой.

Курс Offer – межбанковский валютный курс продажи иностранной валюты за национальную валюту одним банком другому банку.

Курс покупки – коммерческий курс, по которому банк покупает иностранную валюту за национальную. При прямой котировке курс покупателя всегда ниже курса продавца.

Курс продажи – коммерческий курс, по которому банк продает иностранную валюту за национальную. При косвенной котировке курс продавца всегда ниже курса покупателя.

Курс спот – это договорный межбанковский курс, представляющий собой действующий на дату заключения контракта текущий валютный курс, по которому валюта должна быть поставлена не позже, чем на второй рабочий день, не считая дня заключения контракта.

Курс форвард – договорный межбанковский валютный курс по срочным сделкам. Сделки по курсу форвард имеют стандартные сроки: 1 месяц, 2 месяца, 3 месяца, 6, 9, и 12 месяцев. Важно отметить, что форвардные валютные курсы рассчитываются при осуществлении форвардной сделки, заключение которой означает соглашение двух сторон об обмене одной валюты на другую через определенный срок по курсу установленному при подписании контракта. При этом форвардная сделка является твердой, т. е. обязательной к исполнению. В основе обычного форвардного курса (форвард аутрайт, англ. outright – прямой, открытый)) лежит премия или дисконт, определяемые рынком своп. Поэтому для простых операций на условиях форвард достаточно знать, что форвардный курс равен курсу спот плюс-минус форвардная маржа, называемая также премией или дисконтом. В отличие от форвардного курса в рамках своп, курс форвард, не связанный с операциями своп, называется простым форвардным курсом форвард-аутрайт.

Л

Латинский Союз – был прообразом Европейского союза. В 1865 г. ряд стран (Бельгия, Италия, Франция, Швейцария, а затем и Греция), считая биметаллизм лучшим типом денежной системы для поддержания устойчивости своих национальных денег, заключили монетную конвенцию (1865 г.) сроком на 15 лет о создании Латинского монетного союза, предусматривающего:

свободную чеканку монет из золота и серебра достоинством от 5 фр. и выше, при соблюдении их официального стоимостного соотношения 1:15,5 (т.е. золото в 15,5 раз дороже серебра);

обязательный прием этих монет всеми государственными кассами стран-членов союза; одинаковое весовое содержание и пробу металла в национальных денежных единицах (4,5 г чистого серебра или 0,29 г чистого золота) во всех странах, равное содержанию французского франка;

свободное обращение национальных монет из золота и серебра одних стран-членов союза на территории других стран-членов союза; для неполноценных (номинальная стоимость которых выше их стоимости) мелких монет из серебра, достоинством менее 5 фр., была установлена ограниченная закрытая чеканка при одновременном ограничении каждого платежа в этой монете на сумму не более 50 фр. К началу первой мировой войны Латинский монетный союз, практически прекратили свое существование.

Лигатура – примесь более дешевого металла, добавляемая к монете из драгоценных металлов (или вообще к благородным металлам) для повышения их твердости или удешевления. Содержание лигатуры в сплаве определяется его пробой.

Лизинг – это операции лизинговой компании или банка, предоставляющего лизинговые услуги и заключающиеся в том, что предприятие (лизингополучатель или арендатор), получает в пользование на длительный срок на условиях аренды средства производства у лизингодателя (арендодателя), который либо уже приобрел, либо специально для арендатора приобретает у поставщика (фирмы-изготовителя) необходимые ему средства производства. В настоящее время в лизинговых операциях стали участвовать коммерческие банки, выступая в роли лизингодателей (арендодателей).

Объектами лизинга могут быть все виды промышленного оборудования, средства транспорта, здания, сооружения, права интеллектуальной собственности и др.

Ликвидность банка – способность банка по первому требованию вкладчика (или надежного заемщика) выдать ему наличные деньги.

Ликвидность баланса банка – наличие равновесия в балансе банка между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящих платежей по обязательствам банка.

Ликвидность денежных активов – способность денежных активов в любой момент времени превратиться без потерь в наличные деньги.

Ликвидный подход к денежным активам – легкость, с которой владелец денежного актива может превратить его в наличные деньги (продать/выкупить данный актив за наличные деньги) в любой момент времени при минимальных затратах. Ликвидный подход подчеркивает тем самым важность функции денег как средства сохранения ценности (покупательной способности).

Ломбард – кредитное учреждение небанковского типа, выдающее ссуды населению под залог вещей. Получил свое название от итальянской провинции Ломбардии, где впервые стали осуществляться такие операции и, соответственно, возникли ломбарды.

М

Марксистская теория денег – рассматривает деньги (золотые) с позиции трудовой стоимости как товар, обладающий потребительной стоимостью и стоимостью и выполняющий роль всеобщего эквивалента. В марксистской теории стоимость денег и товаров определяются затратами труда на их производство. Однако, рассматривая цену товара как денежное выражение его стоимости, марксистская теория не учитывала теории предельной полезности, в соответствии с которой цена товара определяется не только затратами труда на его производство, а и его полезностью (“нужностью”) обществу в конкретных условиях. Кроме того, марксистская теория исходила из того, что сумма цен обращающихся товаров определяет количество необходимых для обращения действительных денег, хотя практика опровергла этот подход к взаимосвязи и взаимозависимости денежной массы (как золотых, так и бумажных денег) и товарных цен.

Масштаб цен – весовое количество благородного металла, законодательно закрепленное за одной денежной единицей страны.

Международная ликвидность – способность страны своевременно выполнять свои обязательства перед другими странами-кредиторами с помощью международных платежных средств, приемлемых для страны-кредитора. В более широком понимании международная ликвидность представляет собой совокупность всех доступных стране источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота. Поэтому международная ликвидность стран зависит от обеспеченности всей мировой валютной системы международными резервными активами. Показателем международной ликвидности страны служит, как правило, отношение ее золотовалютных резервов, имеющихся у нее в наличии, к сумме ее трехмесячного товарного импорта.

Международный валютный фонд – межгосударственный координатор валютных отношений, созданный в 1947 г. и предназначенный для межгосударственного регулирования валютных отношений. МВФ является институциональной основой валютного регулирования в мировой валютной системе, рекомендации которого учитываются практически всеми странами.

Международный кредит – форма кредита. Способ существования кредитных отношений между резидентами и нерезидентами страны, в котором в качестве кредиторов (и заемщиков) могут выступать правительства, банки, фирмы и частные лица, а предоставление ссуд осуществляется в евровалюте, т. е. в валюте третьей страны.

Меновая стоимость – представляется в виде количественного соотношения, в виде пропорции, в которой потребительные стоимости одного рода обмениваются на потребительные стоимости другого рода.

Металлистическая теория денег – отождествляла богатство общества с деньгами, а деньги с благородными металлами, считая, что единственно настоящим богатством общества являются золото и серебро, которые по своей природе и сущности – это деньги, хотя золото и серебро по своей природе таковыми не является. Соответственно, металлистическая теория рассматривала только те функции денег, выполнение которых могут осуществлять исключительно золото и серебро – функцию меры стоимости, функцию сокровищ и функцию мировых денег. Что же касается таких функций денег как средство обращения и средство платежа, которые могут выполнять и банкноты, то эти функции оставались вне поля зрения рассматриваемой теории.

Механизм золотых точек – отклонения валютного курса от валютного паритета в пределах золотых точек в условиях свободного движения золота между странами. Различали верхнюю и нижнюю золотые точки валютного курса. Верхняя золотая точка (импортная точка, при которой производился ввоз золота в страну) равна валютному курсу плюс расходы на транспортировку металла из одной страны в другую; нижняя золотая точка (экспортная точка, при которой осуществлялся вывоз золота из страны) равнялась валютному курсу минус расходы на соответствующую транспортировку. (Расходы на транспортировку составляли 0,5 % стоимости транспортируемого металла из одной страны в другую). Например, если валютный паритет фунта стерлингов в долларах США составлял 4,87 (7,322383/1,50463), то валютный курс ф.ст. мог быть либо 4,894 (4,87 + 0,024) долларов за фунт (импортная верхняя золотая точка), либо 4,866 (4,87 – 0,024) долларов за фунт (экспортная, нижняя золотая точка).

Монетаризм – школа экономической мысли, акцентирующая внимание на изменениях в количестве денег, находящихся в обращении, как определяющей функции цен, доходов и занятости.

Монетизация экономики – обеспеченность деньгами процессов производства и обращения ВВП.

Монометаллизм – такой тип денежной системы в котором роль всеобщего эквивалента выполнял один металл – серебро или золото (не считая меди в Древнем Риме), хотя в обращении мог находится и другой металл, который, однако, не мог выполнять роль (второго) всеобщего эквивалента, в связи с чем его роль была ограничена.

Н

Налично-денежные расчеты – расчеты, осуществляемые с помощью наличных денег.

Наличные в обращении – наличные деньги вне банков.

Наличные деньги – в настоящее время денежные билеты и разменная монета из недрагоценных металлов.

Натуралистическая теория кредита – рассматривала сущность кредита как способ передачи натуральных, т. е. вещественных, благ из одних рук в другие. Рассматривая объект кредитных отношений в виде натуральных благ, созданных без участия кредита, натуралистическая теория отводила кредиту пассивную роль, ставя на первое место производство натуральных благ и на второе место кредит, хотя видела тесную связь кредита с производством.

Национальный продукт – совокупная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе за год.

Национальный доход – суммарный доход, полученный домашними хозяйствами, включая всю сумму заработной платы, ренты, процентных выплат и прибыли.

Неполноценные деньги – монеты (в том числе и из благородных металлов), номинальная стоимость которых выше их стоимости.

Нерезиденты – физические и юридические лица, постоянно проживающие и/или осуществляющие свою деятельность на территории других стран (и по их законам); иностранные граждане, временно пребывающие на территории Украины; международные организации, консульства представительства, а также филиалы различных иностранных фирм на территории Украины, не осуществляющие предпринимательской деятельности.

Неторговые валютные операции – операции с валютой физических лиц по переводам иностранной валюты, переводы валютных средств пенсионными фондами (по соглашению между ними) для выплат пенсий своим гражданам, проживающим на территориях других стран, расчеты с помощью международных пластиковых карточек, валютно-обменные операции и т.п.

Ногата – денежная единица древней Руси равная 1/20 серебряной гривны или гривны кун. Одна ногата была больше одной куны, так как отдельные шкурки куниц (или их определенные части) сшивали в одно меховое полотно, известное в “меховой” денежной системе под названием ногата.

Номиналистическая теория денег – (номинализм) в отличие от металлистической и марксистской денежных теорий отрицает всякую внутреннюю связь денег с благородными металлами. По мнению номиналистов, деньги представляют собой только идеальные счетные единицы, с помощью которых определяются меновые пропорции между товарами и никакой внутренней стоимости эти денежные единицы не имеют. Номиналисты провозглашают номинальные бумажные деньги, лишенные товарной природы, условными знаками и творением государственной власти.

Номинальная процентная ставка – представляет собой (при фактических ценах) реальную норму ссудного процента с учетом инфляции (ИПЦ).

Номинальная стоимость денег – нарицательная стоимость (номинал, указанный на денежном билете).

Номинальный денежный доход – это то количество денежных единиц, которое индивид получает в виде заработной платы или другого вида дохода – например, прибыли.

Норма обязательного резервирования – установленная центральным банком страны величина (в процентах к депозитным привлеченным средствам) кассовой наличности или высоколиквидных активов, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке на своих корсчетах.

Норма ссудного процента – доля платы за пользование ссудой (ссудного процента) в сумме выданной ссуды (в процентах).

Нормативный денежный мультипликатор – показатель потенциальной возможности коммерческих банков множить денежную массу. Рассчитывается как величина обратная норме обязательного резервирования, устанавливаемая центральным банком.

О

Облигация – ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента выплатить долг по истечении указанного на ней срока с уплатой процента, в том числе и по купонам, если таковые имеются в облигации.

Обменный валютный курс – курс, который устанавливается коммерческими банками в операциях с клиентами для валютнообменных операций через свои операционные кассы и пункты обмена валют.

Обязательные резервы коммерческих банков – средства банков которые они обязаны хранить на своих счетах в центральном банке страны в соответствии с нормами обязательных резервов, устанавливаемых им центральным банком.

ОВГЗ – Облигации внутреннего государственного займа.

Операции РЕПО (от англ. repurshase agreement – соглашения об обратном выкупе). Операции Репо (RP) представляют собой соглашения об обратном выкупе проданных банком (или иным кредитным учреждением) физическому или юридическому лицу ценных бумаг, находящихся в портфеле банка (кредитного учреждения) по более высокой цене. Экономический смысл операций Репо состоит в том, что банку (или иному кредитному учреждению) предоставляется на срок, не превышающий одних суток (или иной, установленный соглашением срок), ссуда под залог ценных бумаг, при возврате которой банк уплачивает ссудный процент.

Операции, связанные с движением капитала- представлены группой операций, состоящих из прямых и портфельных инвестиций, кредитных операций (сроком свыше 180 дней) и операций, связанных с движением прав собственности.

Основное свойство товара – единство потребительной стоимости и стоимости, так как, продукт, обладающий потребительной стоимостью, становится товаром, когда он производится для продажи. Соответственно, товар всегда имеет и стоимость, и цену без которых товара не бывает.

Официальный валютный курс – курс национальной валюты, устанавливаемый центральным банком. Официальный валютный курс единый и не имеет курса покупателя и курса продавца.

Очередность платежей с текущего счета – выполнение банками претензий к одному и тому же счету клиента по документам, поступившим в течение дня, осуществляемое в определенной очередности. В частности. в настоящее время в Украине очередность платежей с текущего счета следующая: платежи по решению суда для удовлетворения требований в связи с полученными травмами на производстве, смертью, а также требований по взысканию алиментов; платежи по решению суда для удовлетворения претензий относительно выплат выходной помощи и оплаты труда лицам, работающим по контрактам, а также по авторским договорам; платежи по другим решениям суда; платежи по расчетам с бюджетами; платежи по всем другим документам, оплата по которым производится в хронологическом порядке поступления этих документов.

П

Пассив баланса (от лат. passivus пассивный, страдательный) – правая сторона бухгалтерского баланса, отражающая источники средств, сгруппированные по их принадлежности и назначению.

Пенсионные фонды – кредитно-финансовые учреждения небанковского типа. Они могут быть государственными и частными. Государственные пенсионные фонды создаются в законодательном порядке правительством страны и муниципальными местными органами управления. Частные пенсионные фонды возникли в противовес неудовлетворительному государственному обеспечению. Пенсионные фонды работают на кредитной основе: сперва привлекают средства рабочих и служащих, а затем начинают их возвращать, выплачивая пенсии. Вместе с тем, пенсионные фонды создаются и на финансовой основе за счет безвозвратного предоставления им средств их создателями. Кроме того, в ряде случаев пенсионные фонды выплачивают пенсии по инвалидности, по утрате кормильца, по утрате трудоспособности и т.п., т.е. тем, кто не внес в пенсионный фонд каких-либо средств. В этих случаях пенсионные фонды также работают на финансовой основе.

Первичные резервы ликвидности – такие активы банка, которые в любой момент времени могут быть использованы им без потерь для поддержания его ликвидности: наличные и приравненные к ним средства.

Первичный рынок ценных бумаг – рынок, на котором продаются ценные бумаги их эмитентами.

Плавающая процентная ставка – ставка, размер которой пересматривается через отдельные промежутки времени в период срока пользования ссудой.

Плавающий валютный курс – валютный курс, изменяющийся под влиянием спроса и предложения на валютном рынке.

Плановые платежи – способ платежа, при котором устанавливаются плановые периоды платежей, разовые суммы плановых платежей и общая сумма поставки за конкретный период. При таких условиях объемы поставок и сумма разовых плановых платежей за отдельный плановый период могут не совпадать. Однако, в конце каждого месяца производится сверка поставок и сумм платежей и производится соответствующий перерасчет, который окончательно производится за три последовательный месяца. Такой способ платежа удобен для тех хозяйствующих субъектов между которыми существуют постоянные и частые поставки товаров или услуг.

Пластиковая карточка – является ключевым элементом в системе электронных платежей через банкоматы-кассиры, в том числе и в системе торговопровой сети. С помощью пластиковых карточек автоматы-кассиры приводятся в действие. Они же вместе с ПИН-кодом идентифицируют пользователя для автомата, так как ПИН-код имеется и на карточке, хотя его не видно. Кроме того, пластиковая карточка является техническим инструментом для распоряжения пользователем карточки средствами на его лицевом “карточном” счете в банке.

Платежная дисциплина – заключается в осуществлении платежей в срок. Соответственно, банки контролируют своевременность представления документов в банк, своевременность списания средств со счетов плательщиков и перечисление их на счета поставщиков (или получателей средств), соблюдение очередности платежей.

Платежный кризис – такое состояние экономики, когда в стране отмечается недостаток платежных средств. Ярким примером платежного кризиса в Украине, может служить платежный кризис, вызванный, проведенной в начале 1992 г., либерализацией цен в стране без соответствующей эмиссии денег, что и породило цепь неплатежей.

Покупательная способность денег – это то количество товаров и услуг, которое можно приобрести на одну денежную единицу в данный момент времени.

Полноценные деньги – монеты из благородных металлов, номинальная стоимость которых соответствует стоимости металла, из которого они изготовлены.

Ползучая инфляция – характерна для развитых стран. Она имеет невысокие темпы роста цен (3-5% в год), рассматриваемые как своеобразный стимулятор развития экономики. Так как цены растут и покупательная способность населения падает, то рабочие и служащие требуют (и добиваются) повышения заработной платы. Но рост заработной платы автоматически приводит к новому росту цен. В конечном счете цены и инфляция развиваются по спирали

Политика дешевых денег – политика центрального банка, направленная на увеличение денежной массы в стране денежно-кредитными методами регулирования, с целью увеличения роста инвестиций.

Политика дорогих денег– политика центрального банка, направленная на сокращение денежной массы в стране с помощью инструментов денежно-кредитного регулирования с целью уменьшения инфляции.

Портфель богатства – совокупность активов, которыми владеет индивид. В составе портфеля богатства могут быть наличные деньги и денежные средства на счетах в банках, ценные бумаги и другое имущество.

Портфельные инвестиции – вложения капитала в акции, облигации и другие ценные бумаги зарубежных предприятий, государств и международных организаций с целью получения более высокого дохода на капитал, в сравнении с вложениями в ценные бумаги национальных эмитентов.

Портфельный подход – рассматривает индивида в конкретный момент, когда он владеет определенным имуществом (наличными деньгами, средствами на счетах в банках, государственными и частными ценными бумагами, капиталом в материально-вещественной форме (дом, дача, автомобиль, яхта, производственные здания и сооружения и т.д.) и принимает решения о том, долю каких активов ему выгодней увеличить в своем портфеле в данный момент времени.

Порча монет – сознательное увеличение лигатуры в серебряной или золотой монете с целью получения эмиссионного дохода.

Потребительский кредит – форма кредита в которой ссуда выдается на потребительские нужды.

“Почти” деньги – то же, что и квази-деньги.

Прайм-райт (англ. prima rate первая ставка) – самая низкая (базовая) процентная ставка, по которой предоставляются краткосрочные ссуды самым кредитоспособным и надежным клиентам с безупречной финансовой репутацией

Предоплата – платеж, предваряющий отгрузку товара покупателю.

Предоплата противоречит принципам организации безналичных расчетов и сущности денег в функции средства платежа и создает покупателю риск неотгрузки товара поставщиком.

Пределы инфляции – внешние и внутренние, определяемые невыгодностью для эмитента продолжать выпуск новых кредитных денег.

Прибыль – экономическая категория, представляющая собой прибавочную стоимость, созданную прибавочным трудом наемных рабочих в сфере материального производства.

Принципы организации безналичных расчетов – правила выполнения безналичных расчетов хозяйствующими субъектами и банками. Среди принципов организации безналичных расчетов следует назвать: выполнение всех безналичных расчетов через банки, с согласия владельца счета (за исключением принудительного списания средств), вслед за отгрузкой товаров или оказанием услуг (за исключением существующей пока предоплаты) и с использованием современных технических средств.

Принципы организации кредитования – правила выдачи и возврата ссуд, к которым относятся: целевой, дифференцированный, платный, срочный, обеспеченный и договорной характер кредитования.

Принудительное списание средств – списание банком средств с текущего счета на основании решений судебных органов.

Проба (лат. probo испытываю, оцениваю) – количественное содержание драгоценного металла (золота, серебра, платины и палладия) в лигатурном сплаве (см. лигатура), из которого изготавливаются ювелирные изделия, монеты, медали и др.

Протест векселя – нотариально оформленный отказ от оплаты или акцепта векселя.

Процент зачета – отношение взаимно зачтенной суммы ко всей сумме средств, предъявленных к зачету, умноженное на 100.

Процентная ставка – то же, что и норма ссудного процента.

Процентная ставка ex ante – реальная процентная ставка, в которой учтены инфляционные ожидания кредитора и заемщика в момент подписания кредитного договора.

Процентная ставка ex post – реальная процентная ставка, в которой учтены фактические изменения в уровне инфляции в момент подписания кредитного договора.

Прямое финансирование – непосредственное перемещение финансовых источников средств (сбережений домашних хозяйств) от их собственников к фирмам, предприятиям и организациям.

Прямые инвестиции – представляют собой вложения капитала путем создания за рубежом филиалов или дочерних предприятий, которые дают инвестору право участия в управлении и осуществления контроля за деятельностью зарубежного предприятия или фирмы. МВФ относит к прямым инвестициям такие вложения капитала инвестора, которые составляют не менее 25 % акций зарубежного предприятия.

Р

Равновесная процентная ставка – норма ссудного процента, которая отвечает такому уровню национального дохода, при котором достигается макроэкономическое равновесие в экономической системе, т. е. на рынке товаров и рынке денег отмечается равновесие.

Расчетная дисциплина – представляет собой оформление расчетных документов в соответствии с существующими требованиями.

Расчетный чек – чек, используемый только в безналичных расчетах.

Рационирование – метод распределения продуктов на душу населения, например, по продуктовым карточкам, по купонам и т. п.

Реальная процентная ставка – представляет собой такой уровень процентной ставки, который мог бы быть при неизменных ценах или стабильной национальной валюте.

Реальный доход – то количество товаров и услуг, которое можно приобрести за номинальный денежный доход.

Ревальвация (лат. – приставка, означающая возобновление, и – имею значение, стою)- повышение валютного курса национальных денег по отношению к иностранным (национальным или коллективным) валютам, вызванное искусственным завышением курса национальной валюты к другим валютам, либо же возникшей дефляцией в стране.

Регулятивный капитал банка – собственный капитал банка, являющийся одним из наиважнейших показателей банковской деятельности, основным назначением которого является покрытие убытков от различных рисков от банковской деятельности и обеспечение защиты вкладов, финансовой устойчивости и стабильной деятельности банка. Регулятивный капитал банка состоит из основного и дополнительного капиталов. Величина регулятивного капитала банка не может быть меньше 8 % суммарных активов и определенных внебалансовых средств, взвешенных с учетом риска и уменьшенных на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям

Редисконтирование – переучет или повторное дисконтирование (от discount – снижение), повторное снижение номинальной стоимости векселя. Редисконтирование позволяет центральному банку переучесть векселя коммерческих банков при выдаче им ссуд под залог ранее продисконтированных ими товарных векселей.

Реестр счетов – перечень счетов с указанием их номеров, сумм по каждому счету в отдельности и общей суммы предъявляемых счетов, которые прилагаются к расчетным документам, представляемым в банк.

Реестр чеков – перечень чеков (с указанием их основных реквизитов), отражающий общую сумму представленных на инкассо чеков.

Резана – “меховая” денежная единица равная 1/50 гривны кун.

Резервные валюты – это, прежде всего, национальные свободно-используемые валюты отдельных высокоразвитых стран. Однако, к резервным валютам относятся также и коллективные валюты. Отличительной чертой резервных валют является выполнение ими роли международного платежного средства, в связи с чем все страны формируют свои валютные резервы (для поддержания своей международной ликвидности), прежде всего, в этих валютах.

Резиденты – физические и юридические лица, постоянно проживающие и/или осуществляющие свою деятельность на территории Украины (и по ее законам); граждане Украины, временно находящиеся за рубежом; представительства, консульства Украины за рубежом, а также филиалы, расположенные за рубежом, но не осуществляющие предпринимательской деятельности.

Режим валютного курса – это порядок его установления и использования.

Ремедиум (лат. remedium – средство против чего-либо, для предупреждения чего-либо) – допустимое законом отклонение фактического веса и пробы монеты от установленных норм. Ремедиум изнашиваемости монет допускался в разных странах от 0,1 до 0,5 % стандартного (лигатурного) веса монеты и такие монеты еще принимались во внутреннем обороте страны как полноценные монеты. Соответственно, если вес монеты снижался до ремедиума, то такие монеты обменивались на новые такого же номинала, как представленные к обмену сношенные монеты. Однако, если монета была сношена больше, чем это предусматривалось ремедиумом, то она становилась неполноценной и утрачивала силу законного платежного средства.

При таких условиях неполноценная монета могла быть обменена государством на полноценную монету, но более низкого номинала, соответствующего весу предъявленной к обмену неполноценной монеты. Из этого следует, что издержки, связанные со снашиванием монеты в пределах ремедиума брало на себя государство.

Рестрикция (рестрикционная политика) ограничение чего-либо, например денежной массы, в связи с чем ограничиваются объемы кредитования коммерческими банками с помощью увеличения нормы обязательного резервирования и учетной ставки центрального банка.

Рефинансирование – процесс погашения правительством своих ранее созданных обязательств (в виде выпущенных ОВГЗ) за счет выручки от размещения на финансовом рынке нового выпуска ОВГЗ.

Рыночная процентная ставка – ставка, существующая на денежном рынке в каждый данный момент времени.

С

Сберегательные депозиты – вклады до востребования.

СВИФТ (англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication – Общество всемирной межбанковской финансовой телекоммуникационной связи) – межбанковская организация, которая осуществляет передачу информации по межбанковским расчетам и устанавливает определенные стандарты для телеграфных сообщений передачи информации.

Свободная чеканка монет – чеканка монет на монетных дворах из металла, предоставленного любыми лицами.

Свободно-используемая валюта – национальная валюта страны-эмитента, которая не ввела у себя никаких валютных ограничений на валютные операции с валютными ценностями ни для резидентов, ни для нерезидентов.

Своп (англ. – swap) – операции, предполагающие одновременную покупку и продажу валюты примерно на одну и ту же сумму, но на разные сроки. Соответственно, в операциях своп возможны варианты: спот против форвард, или форвард против форвард.

Сеньйраж (англ. seigniorage- налог на право чеканки монет) – доход эмитента, получаемый от эмиссии денег. Эмиссионный доход равен разности между стоимостью эмитированной номинальной денежной массы и затратами на ее изготовление. С учетом того, что в настоящее время в мировой практике собственная стоимость (издержки производства) одного денежного билета (любого номинала) не превышает 2,5 центов, следует, что эмиссионный доход эмитента от эмиссии однодолларового билета составляет 97,5 центов, а, например, стодолларового билета – 99 долларов и 97,5 центов.

Скрупул – старинная единица аптекарского веса, равная 20 гранам, т.е.1,24 грамма.

Слампфляция (англ. – inflation и slump – резкое падение, кризис) – характеризуется тем, что наряду с гиперинфляцией отмечается резкое падение объемов производства и рост безработицы.

Современная количественная теория денег и цен – теория, в которой скорость обращения денег – величина переменная (а не постоянная, как в классической количественной теории), а взаимосвязь между денежной массой, реальным и номинальным объемом производства и уровнем товарных цен асинхронная. Поэтому современная количественная теория в своем первом приближении представляет собой теорию спроса на деньги.

Современные деньги (в виде денежных билетов и монет из недрагоценных металлов) – не имеют собственной трудовой стоимости (обладают либо условной, либо мнимой стоимостью), но обладают покупательной способностью; не являются товаром и эквивалентом стоимости; имеют кредитную природу, являясь долговыми обязательствами выпустивших их банков; представляют собою только знак цены (в отличие от банкнот, являющихся полноправным представителем золота, стоимости и цены).

Специальные права заимствования – СПЗ или СДР (SDR англ. Special Drawing Rights) представляют собой коллективную валюту в рамках МВФ. В корзину СДР с 1 января 1999 г. входит четыре национальные валюты: доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена и евро (заменившая собой немецкую марку и французский франк). СДР эмитируется МВФ с 1.01.1970 г. в качестве международных резервных и платежных средств для урегулирования сальдо платежных балансов и поддержания международной ликвидности. С 1 апреля 1978 г. поправками к уставу МВФ предусмотрено закрепление за

СДР статуса главной резервной валюты. Соответственно, СДР является базой котировки не только для других любых валют, но и для других резервных валют. Будучи главным резервным активом, СДР используется только на уровне центральных банков и международных организаций и ее держателями не могут быть банки или корпорации, фирмы, предприятия. Способ платежа – выполняется в виде платежа немедленно; с отсрочкой платежа; комбинированный платеж (до 30 % немедленно, а остальное с отсрочкой платежа); плановыми платежами, когда сумма платежей по конкретным периодам обусловлена договором, независимо от величины поставки товара или услуг в этих периодах, а окончательный расчет производится в конце периода; в порядке зачета взаимных требований, когда одинаковая сумма взаимных требований зачитывается самими партнерами, а через банк проходит только сумма незачтенного сальдо.

Спрэд (англ. spread разница между себестоимостью и продажной ценой) – термин, широко используемый в валютных и кредитных отношениях.

Спрос на деньги – то количество денежных активов в виде наличных денег и средств на счетах в банке, которое хозяйствующие субъекты желают иметь в данный момент времени в своих портфелях богатства (активов).

Средняя процентная ставка – норма ссудного процента, рассчитываемая в среднем за длительный период времени, например, за весь промышленный цикл.

Срочные вклады – вклады, помещенные в банк на оговоренный срок.

Ссуда – объект кредита в виде денежной суммы средств (или в виде предметов потребления в гражданском кредите), предоставляемый заемщику на время.

Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый в ссуду предпринимателям для обслуживания кругооборота их средств в целях получения дохода кредитором в размере средней нормы прибыли. Ссудный капитал страны концентрируется в банках.

Ссудный счет – счет, открываемый банком для учета выдаваемых ссуд и их возврата.

Стагфляция – сочетание гиперинфляции с глубоким экономическим кризисом, в котором рост объема производства остановился или останавливается.

Стоимость денег – затраты труда на их производство. Для золотых монет – это затраты на добычу того количества золота, которое законодательно закреплено за одной денежной единицей и затраты на чеканку монет. Для банкнот и денежных билетов – это затраты на производство бумаги и краски, а также затраты связанные с печатанием денег. В настоящее время в мире стоимость изготовления одного денежного билета любого номинала не превышает 2,5 центов. Субординированный долг – долг, возникший на основании выпуска банком простых необеспеченных обязательств, которые не могут быть востребованы от банка ранее пяти лет

Т

Таргетирование инфляции – механизм управления инфляцией, предусматривающий систематическую оценку того уровня инфляции, которого она может достигнуть в будущем (в пределах прогнозируемого периода) и регулирование существующего уровня инфляции до установленного, в соответствии с поставленной целью, уровня.

Твердая процентная ставка – (фиксированная) процентная ставка, которая не изменяется в течение всего срока пользования ссудой, что невыгодно кредитору при среднесрочных и, в особенности, при долгосрочных ссудах в условиях инфляционного обесценения денег. В этих случаях устанавливаются плавающие (меняющиеся) процентные ставки.

Тезаврация (гр. thesaurus – сокровище) – накопление драгоценных металлов (золота, серебра, платины и др. металлов) в частных коллекциях в виде сокровища (т.е. вне оборота). Что же касается коллекционирования современных юбилейных и памятных монет из золота, платины и серебра, то их реальная стоимость значительно ниже той, которая на них указана. Однако собирание и накопление (в кубышке) монет, предназначенных для коллекционирования, со временем изменяет их рыночную стоимость, которая в ряде случаев в десятки и сотни раз выше как их номинальной, так, тем более, и их реальной стоимости. В этом смысле можно говорить о том, что коллекционные монеты тезаврируются. В настоящее время под тезаврацией понимают накопление денежных билетов вне банковской системы – “в кубышках”.

Текущие валютные операции – отражаются в текущем платежном балансе страны, характерной особенностью которого (в отличии от отчетного платежного баланса) является наличие сальдо, которое, к тому же, подвержено ежедневным изменениям, оказывающим свое влияние на изменения валютного курса страны. Отрицательное сальдо (дефицит) текущего платежного баланса компенсируется другими статьями отчетного платежного баланса. Текущие валютные операции представлены торговыми, неторговыми, кредитными операциями сроком до 180 дней и операциями по доходам, получаемым от операций, связанных с движением капитала.

Текущий счет – счет хозяйствующего субъекта в банке, на котором учитываются все его текущие поступления и платежи. При этом средства на текущем счете могут быть использованы его владельцем только на основании поручений банку, в котором открыт счет.

Телебанкинг – дистанционное обслуживание клиентов банка с помощью телефонных каналов связи. “Телебанкинг” используется для осуществления по счету клиента целого ряда операций, связанных с оплатой коммунально-бытовых услуг.

Теневая экономика – деятельность хозяйствующих субъектов вне правового поля страны.

Тип денежной системы – такое устройство денежного оборота и обращения в стране, которое определяется природой и сущностью обращающихся в ней денег и законодательно закреплено государством.

Типы денежных систем – различаются по виду материала, из которого изготовлены деньги (металлический и бумажный), количеству металлов, выполняющих роль всеобщего эквивалента (биметаллизм и монометаллизм) типу эмиссии банкнот и денежных билетов (кредитный и фидуциарный), характеру экономической системы (рыночный и нерыночный и, соответственно, открытый и закрытый) и др.

Торговые валютные операции – экспортно-импортные операции, предполагающие наличие текущих счетов в инвалюте (в уполномоченных банка Украины) и связанные с осуществлением международных расчетов, с покупкой и продажей валюты на межбанковском валютном рынке Украины (МВРУ), с депозитными и ссудными операциями, сроком до 180 дней.

Транзакционный (англ. transaction – сделка) чековый депозит – депозит, созданный для расчетов за товары и услуги, управлять которым можно только с помощью чеков.

Трансферные платежи (англ. transfer payments – передача прав) – форма перераспределения части доходов государственного бюджета в виде выплат гражданам страны (и частным предпринимателям) средств из государственного бюджета. Трансферные платежи не представляют собой какой-либо компенсации за оказываемые правительству трудовые услуги.

Тратта – переводной неакцептованный вексель.

Трассант – лицо, выдавшее переводной вексель (тратту).

Трассат – лицо, обязанное платить по переводному векселю (тратте).

Трастовые операции – см. доверительные операции.

Трастовая компания (англ. trust доверие) – доверительные общества, принимающие в доверительное управление имущество доверителей в вещественной и денежной форме. В соответствии с мировой практикой трастовые компании 90 % полученного дохода обязаны передать доверителю, а 10 % могут оставлять себе на развитие бизнеса.

У

Узкая денежная масса – денежная масса по агрегатам М0 и М.

Унга – старинная русская мера, равная 24 скрупулам (см.скрупул).

Уравнение обмена – математическое выражение количественной теории денег и цен, выведенное И. Фишером. Уравнение обмена имеет вид МУ=РУ и отражает простую зависимость обмена: сколько товаров продано – столько и куплено.

Учетная ставка – ставка редисконтирования и рефинансирования, устанавливаемая центральным банком страны по ссудам.

Ф

Фидуциарная эмиссия (от лат. – сделка или договор, основанные на доверии) – эмиссия денежных билетов, не имеющих никакой связи с золотом, и основанная на доверии общества к эмитенту (правительству и его центральному банку).

Фиксинг – порядок установления. такого уровня валютного курса, в котором учтены к моменту окончания рабочего дня биржи, все заявленные сделки на покупку-продажу данной валюты с учетом максимального сближения условий заявок клиентов с проведенными условиями сделок.

Фиктивный капитал – ценные бумаги – акции, облигации и т.п.

Ценность фиктивного капитала зависит от курсовой стоимости ценных бумаг. В отличие от действительного капитала, величина прибыли от которого целиком и полностью зависит (при прочих равных условиях) от размера капитала, для фиктивного капитала характерна обратная зависимость – размер фиктивного капитала зависит от величины дохода на этот капитал.

Финансовые посредники денежного рынка – банки, биржи, небанковские кредитные учреждения. Однако так как названные организации не посредничают в распределении финансовых ресурсов, то по своей сути они, функционируя на денежном рынке, являются посредниками денежного (финансового) рынка.

Фискальная эмиссия – то же, что и фидуциарная эмиссия.

Финансовые компании – компании, работающие на основе привлечения средств, в основном, на безвозвратной основе и предоставляющие их в ссуды третьим лицам.

Финансовый рынок – денежный рынок, на котором деньги обмениваются на денежные активы по альтернативной стоимости активов. Финансовым – денежный рынок называется потому, что на нем различные инвесторы могут приобретать денежные средства (ресурсы) для хозяйственной деятельности. “Финансовый рынок” – собирательное название таких денежных рынков, как валютный, фондовый рынок и рынок ссудных капиталов. Особенностью денежного (финансового) рынка является то, что он характеризуется, прежде всего, частотой выполнения операций, а не конкретным географическим местом своего бытия. Во-вторых, так как современные деньги – нетовар, не имеют цены (без чего товара не бывает) и не производятся для продажи, то деньги на рынке не продаются и не покупаются (в традиционном понимании актов купли-продажи), а обмениваются на денежные активы по альтернативной стоимости этих активов, выраженной в номинальной норме ссудного процента.

Фондовый рынок – рынок, на котором объектом купли-продажи являются фондовые ценные бумаги – акции и облигации.

Фондовые ценные бумаги – титулы собственности в виде акций, государственных и корпоративных облигаций, с помощью которых их эмитент создает или увеличивает акционерный капитал (уставный фонд). Фондовые ценные бумаги, в отличие от коммерческих ценных бумаг (чеков, векселей, тратт и т. д.), эмитируются для создания фондов и потому выпускаются пакетами, а не в единичных экземплярах, что характерно для эмиссии коммерческих ценных бумаг.

Форма безналичных расчетов – способ документооборота и платежа. Различают такие формы безналичных расчетов: расчеты в порядке расчетов платежными поручениями, платежными требованиями, платежными требованиями-поручениями, чеками, в порядке зачета взаимных требований и по аккредитивам.

Форма денег – внешнее проявление их сущности. Действительные (золотые) деньги имели две формы – форму золотых слитков и форму золотых монет. Банкноты (как разменные, так и неразменные на металл) имели наличную и безналичную формы. Современные кредитные деньги в виде денежных билетов и монет из недрагоценных металлов также имеют две формы – наличную и безналичную.

Форма кредита – внешнее проявление его сущности, способ его существования, внутренняя организация. Различают банковскую, коммерческую, потребительскую, ипотечную, государственную, международную и гражданскую формы кредита.

Формула Фишера – уравнение обмена (МУ=РУ).

Функция – простейшее проявление одной из сторон сущности предмета.

Функции действительных денег – мера стоимости, средство обращения,. средство образования сокровищ, средство платежа и мировые деньги.

Функции коммерческих банков – создания и уничтожения новых кредитных денег и др. кредитных орудий обращения; мобилизации денежных поступлений, доходов и сбережений и превращение их в ссудный капитал; посредника в размещении ссудного капитала (в том числе и посредника в предоставлении ссуд); посредника в платежах между физическими и/или юридическими лицами.

Функции кредита – перераспределительная и функция замещения наличных денег кредитными операциями банка (функция создания кредитных орудий обращения), объективно раскрывающие сущность кредита во всех его формах.

Функции небанковских кредитных учреждений – функции посредника в реализации ссудного капитала, функция мобилизации доходов и сбережений и превращение их в ссудный капитала и функция поставщика специализированных небанковских услуг.

Функции современных денег – средство обращения, мера ценности, средство платежа и средство сохранения и накопления ценности.

Функции ссудного процента – распределительно-стимулирующая, сохранения стоимости ссудного капитала и инвестиционная.

Функции центрального банка – функция эмиссионного центра страны; органа денежно-кредитного регулирования экономики; банкира правительства; “банка банков”; методологического и методического центра коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений и, наконец, функция контроля и надзора за деятельностью коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений.

Фунт – старинная мера веса, равная 409,51 г.

Х

Хартальные деньги – от слова “харта” – знак, т.е. деньги без стоимости, изготовленные из бумаги, законодательно введенные в обращение и общепризнанные обществом. Имеют принудительную покупательную силу в виде номинальной стоимости денежных билетов и монет из недрагоценных металлов. Реальная покупательная сила денег, выпущенных в обращение, определяется рынком.

Хромающая валюта – монометаллический тип денежной системы в котором роль всеобщего эквивалента выполнял один металл – золото или серебро. Однако наряду с ним мог использоваться и другой, менее ценный металл, например, серебро или медь. При таких условиях денежная система находилась на двух металлических ногах: золотой (длинной ноге), выполняющей роль всеобщего эквивалента и используемой как внутри страны, так и на мировом рынке и серебряной (короткой ноге), не выполняющей роль всеобщего эквивалента и используемой только внутри страны как разменный металл.

Ц

Цена – это то количество денег, которое уплачивается за товар или услугу в конкретный момент времени.

Ценность денег – то же, что и покупательная способность денег.

Ценные бумаги – общий термин для обозначения фондовых ценных бумаг (акций и облигаций), некоторых других финансовых инструментов фондового рынка, таких, как казначейские и муниципальные векселя и облигации, а также коммерческих бумаг (чеков, векселей, тратт и т.д.)

Ч

Частично-используемые валюты – валюты, страны-эмитенты которые ввели у себя валютные ограничения на валютные операции с валютными ценностями только для резидентов.

Частичные банковские резервы – резервы, в виде высоколиквидных активов коммерческого банка, обеспечивающие только часть покрытия его депозитов.

Чек – безусловный приказ чекодателя банку уплатить указанную в чеке сумму указанному же в нем лицу.

Чековый депозит – вклад, помещенный в банк, которым его владелец может распоряжаться только с помощью чеков.

Чекодержатель – лицо, законно владеющее чеком, полученным от чекодателя или индоссанта в уплату за товары или услуги.

Чекодатель – лицо, передавшее правильно оформленный чек продавцу товаров или услуг.

Черная картотека – инкассовая картотека № 2, в которую помещались просроченные оплатой платежные требования при существовании акцептной формы расчетов.

Чистые налоги – налоги, поступающие в бюджет за минусом трансфертных платежей.

Ш

Широкая денежная масса – характеризуется любым из денежных агрегатов за пределами М.

Э

Эволюция денег – процесс исторического развития природы, сущности и форм денег.

Экспансия (экспансионная политика) – расширение чего-либо, например, объемов денежной массы, в связи с чем вводится политика дешевых денег (снижаются процентные ставки и норма обязательного резервирования).

Экспорт – вывоз товаров и услуг за границу.

Экспортер – лицо, осуществляющее экспорт товаров и услуг.

ЭКЮ (англ. European Currency Unit) – европейская валютная единица) – бывшая коллективная валюта Европейской валютной системы (ЕВС). ЭКЮ просуществовала практически 20 лет (с 1979 г. по 1999 г.) и прекратила свое существование с введением безналичного EUR. По характеру своего использования и технике эмиссии ЭКЮ была схожа с СДР. Однако, эмиссия ЭКЮ в отличие от СДР, наполовину была обеспечена золотом и долларами США. Эмиссия ЭКЮ, также как и СДР осуществлялась в виде кредитовых записей по счетам центральных банков стран-членов ЕВС и, соответственно, не имела образцов денежных единиц и потому также как и СДР рассматривалась как м.с.д.е.

Электронные деньги – деньги, существующие в виде записей по “карточным” счетам в банках и потому представляющие собой вид безналичной формы денег и используемые с помощью пластиковых карточек в расчетах за товары и услуги.

Элемент денежной системы – отдельный, законодательно введенный государством, характерный и устойчивый для данной денежной системы страны, признак.

Эмиссионный доход – то же, что и сеньйораж.

Эмиссия наличных денег – выпуск центральным банком страны денежных билетов и монет из недрагоценных металлов в обращение сверх того их количества, которое имеется в обращении.

Эмиссия безналичных денег – создание коммерческими банками новых кредитных денег при кредитовании своих клиентов с зачислением ссуд на их текущие счета.

Эффективность зачета – то же, что и процент зачета.

Эффект Фишера – взаимосвязь между уровнем инфляции и номинальной нормой ссудного процента.